上游涨价“卡脖子” 激发头部组件商转移战略重心弥补产能短板

　　寡头时代，光伏产业链价格变动愈演愈烈。

　　在多晶硅料宣布提价至98元/kg之后，通威股份随即宣布电池调价，G1与M6单晶PERC报价0.97元/瓦，涨幅高达9%;156.75单晶单双面PERC电池片价格上涨至0.95元/瓦。

　　据业内统计，仅半月时间，通威多晶电池价格由0.54元/W上涨至0.6元/W，涨幅高达11.1%。一个半月内，通威电池片价格累计涨幅达20%。

　　此前，由于两家新疆本地硅料企业先后发生生产事故。目前，新疆4家多晶硅企业都收到当地政府和环保部门的自查通知，很大程度上造成了市场供应紧张。根据硅业分会报价，本周硅料价格也将持续上涨。

　　值得注意的是，此番涨价对于上半年已经接完订单的光伏企业来说，导致协议价格急剧变动，组件合同无法交付。大量合同被撕毁，行业已经出现“撕单”情况。

　　在SNEC展会期间，晶科能源(NYSE：JKS)副总裁钱晶在接受采访时表示：“头部一线组件制造商，将从此次上游涨价事件中吸取经验。未来战略应适度考虑提高自己的垂直一体化程度。”

　　钱晶称，遭受此次涨价潮“卡脖子”后，头部组件商的重心将转移到加强自身垂直一体化的能力，以减低上游垄断程度，而不是一昧追求组件市场的占有率。

　　她进一步阐述了考虑扩展业务的原因：“涨价对晶科来说短期压力是有的，有供应链的压力，未来我们的战略侧重点将偏重补产能短板。”

　　钱晶还表示，本次涨价是短期的价格波动，很大程度上来源于国内市场三四季度的抢装潮，预计在10-11月价格会回归到正常位置。在供需压力平衡后，价格会回落，恢复甚至低于之前水平。

　　一位业内人士告诉能见，“量价齐升”历来被业内所喜闻乐见，然而“降本换增量”永远是光伏行业的长期核心逻辑，这一点并不会因为平价上网的实现而改变，只要技术还在进步、企业还在扩产，那么降价仍然是主旋律。

　　安信证券分析显示，从产业端目前的库存情况、下游订单情况以及当前硅料环节受生产事故影响等多方面因素来看，价格上涨仍将维持一段时间。

　　在市场环节，国金证券报告显示，7月24日，京能100MW青海项目组件开标价格普遍高于1.5元，较前期项目招标价格普遍提升，可见组件端的传导能力并不弱且传导效率较高。据了解，部分前期中标的低价订单可能也会重新议价。

　　此外，也有观点表明，电池片环节前期经历长达近一年的盈利低迷，扩产与技改进度均受到一定影响，作为某种意义上的外部代工产能，在需求向上趋势中理应展现出更高的价格。

　　从历史来看，光伏“全产业链涨价”的周期普遍稳定在一个季度，可追溯的仅有2011-2012行业大萧条以及随后两年产业复苏两次大规模涨价，经过多年发展，目前多环节盈利空间已经压缩至底部，因此现阶段的光伏市场价格表现有可参考的必然性。

　　根据智新咨询分析，隆基股份、中环股份主要硅片巨头提价和通威股份等电池厂商的涨价，主要是为了消化硅料上涨的压力，涨幅基本是与硅料涨幅联动，但这确实对于话语权最弱的组件企业带来了打击。

　　钱晶认为，应对由短期供需失衡造成的短期涨价，需要光伏供应链上下游包括政策制定方的共同努力，将损失降至最低。

　　2016-2019年，晶科能源已连续四年成为全球最大光伏组件制造商，但是同行企业也在迅速追赶。截至2019年底，隆基股份组件产能已达14GW。根据隆基股份计划，到2020年底，该公司组件产能将达30 GW以上。

　　钱晶表示，晶科今年上半年组件出货量同比小幅增长，全年出货量目标暂时不做调整。

　　针对本次涨价事件，她同时建议设计院等单位，在项目规划时，对于规格设定可适度开放一点，太僵硬的采购标准只能让垄断造成的涨价损失让下游企业承担。

　　“本好意的统一规格，三方比价让投资成本降低的初衷，反而因卡脖子，丧失了项目收益率的发言权。”钱晶说。